为啥美国人爱买保险做投资理财?

保险业在国内发展的比较晚,虽然对于保险的认识越来越得到普及,但是,还是有很多人并不了解保险,甚至也不相信。美国正相反,美国人习惯买保险,这和他们的保险业发展历史悠久有直接关系,观念深入人心,历史悠久,更成熟专业。

带您一起简单了解一下保险是怎么发展起来的,以及都经历了哪些阶段,看完之后,相信您就明白美国人为什么都买保险了。

保险并不是在美国开始的,最早起源于十八世纪伦敦,已有300多年的历史。当时的寿险要求投保人每年按照年龄投保一定量的资金,到年底如果有投保人死亡,则把其他投保人聚集起来的钱理赔给死亡者的家庭。费用的制定就是依照当时的生命周期表。

那个时候伦敦海上运输非常发达,所以这样的保险就是从运输的船员和商人中间发展起来的。至今,所有国家和地区的寿险使用的还是这个原始概念。十八世纪六十年代在美国的费城和纽约,美国人依照同样的概念设计出的产品开始向市场销售。

1913年,有法律保障规范化的区间型寿险(Term Insurance)开始盛行于美国保险市场。区间型寿险有5年期、10年期、15年期、20年期、25年期和30年期几种选择。随着年龄的增长,保险费用逐年增加。

由于区间型保险具有时间上的局限性,保险公司在上世纪50年代开发出了早期终身型寿险(Whole Life)。终身型寿险一直保护到被保险人离世为止,所以它成为了所有保险产品中唯一一种理赔概率为100%的产品,也就是买了终身型寿险一定会获得赔偿。

现在由于有了其他险种,这个险种就不太被大多数人接受。因为每年的保费无法浮动,而且要一直缴纳保费直至死亡。所以发展到今天,只有少部分人还会继续考虑购置这个险种,而大多数人都把目光转向了相对较新的品种。1979年,保险公司推出了新型的保险,叫做通用型寿险(Universal Life)。

这类账户彻底解决了付款不灵活的问题,只要账户里有足够的资金支付未来的保险费,客户可以选择随时停止支付。而且在支付过程中,每年付的款项也有一定弹性空间,客户可以在资金多的时候多付一些钱,资金少的时候少付甚至不付,解决了人们对手头现金流的担心。付款灵活度问题解决后,保险账户受欢迎的程度开始大大提高。

上世纪80年代,美国的股市获得了空前的涨幅,连街边的小商贩都投入了投资股票的大军。股市的异军突起对投资于长期债券市场的保险产品构成了很大的冲击,很少有人想把长期投资的保险资金锁定在固定收益3-5%的地方,甚至有人把保险账户里的钱取出来去投资股市。保险公司当然不甘于看到大规模客户的流失,所以他们再度创新,推出了投资型寿险。

90年代美国的股市依然火热,人们都幻想着股市可以永远呈抛物线式上涨,根本没人认为市场会跌。2000年高科技股票泡沫的破裂,给人们敲了第一次警钟,可是梦醒者只是很小一部分人。直至2008年美国的次贷危机波及全世界,全球经济暴跌,才让大多数人认识到股市真的是会跌的。

而且在这2000-2010年间,不少VUL账户持有者因为惧怕股灾带来的亏损,没有坚持住定期投资,而是在股市飚高的时候疯狂投资,股市见底的时候割肉出逃。几经折腾,有些VUL账户持有者的资金遭受重创,甚至有的人由于资金少到不足以维持保费,导致保险账户被自动取消。

纵观美国的投资论坛,不少投资者对VUL这类账户褒贬不一。其实大多数人在这个账户里的投资亏损,都是由于自己过于贪婪和恐惧,投资没有纪律性造成的。2008年之后指数型通用寿险开始红红火火的在市场上露出了头角。

这类账户在股市大涨的时候并不能提供超额回报率,但是在跌势中可以保障本金不受侵蚀的特性,获得了现今大多数投资者,尤其是成熟投资者的青睐。它虽然不能提供超额收益,但稳赚不亏的特性,让很多不懂投资的普通百姓也有了机会享受投资市场带来的财富累。

你可能会好奇,为什么美国人这么喜欢用保险来投资呢?如果用普通的基金账户,投资同样的基金或指数,去除了保险费是不是整体费用会更低些呢?早在一百多年前,保险公司便和国税局达成了协议,保险里的钱投资每年长出的收益可以免收入税,死亡赔偿金在受益人继承时也不需缴纳收入税,自然人们愿意在有税收优惠的账户里投资了。

然而大家最在意的还是保险费究竟贵不贵的问题。抛开保险功能不看,只探讨投资,在保险账户里投资的总成本一定比在普通基金或股票账户投资的费用高。但是大家在投资的时候,往往只考虑显性成本,也就是各种费用,而是把税,这个机会成本的概念忽略了。

如果用保险账户投资,省下的税其实都够买好几份保险了,这就是为什么人们会选择把保险做成投资组合中很重要的一部分。当然美国国税局提供了税收优惠,自然而然也会加以一定限制,这个限制就是计算出的每个通用型寿险账户都有存钱的最大限额。

不论您出于什么需要购买保险对于很多家庭来说都是一项重要的决定,保险种类复杂繁多所以在做决定前,建议您可以寻找一位专业的保险理财经纪做一个咨询,这样才能确保您的保险产品可以符合自己和家庭的财务和保险需求,期待您的咨询。

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