美国保险类型特点全面有些啥?快来看看吧!

国内经济运行趋缓以及CRS即将实施,使得购买境外保险成为中等收入家庭乃至高净值人士进行多元化资产配置的首选途径之一。而相对于香港保险,美国保险性价比更高、优势更明显。美国成熟的保险市场也在逐步向大陆投资者开放,因此必须提前对美国保险有更全面的了解。

这里为大家全面解读美国保险,包括如何根据不同需求和目的选择保险类型,并对美国各类保险的风险和收益进行分析,以及指数型万能保险的优势等等。另外,对比香港保险,美国保险的安全性和优势体现在哪里?以及全球征税趋势下,美国保险或将成为资产配置的首选。

美国保险的类型和特点

由上图上可以看到美国保险也经过了一个更新换代的过程。1913年推出定期寿险,这是一种消费型的保险,杠杆很大。优点是便宜、保障高,缺点是有期限,最长可以买到三十年,并且不具有储蓄功能,只起到基本的保障作用。这也是美国公司员工的基本福利薪酬体系里必不可少的一个。

五十年代,推出终身寿险,即每年固定保费缴纳固定年限,就可以得到终身保障。这种类型的保险重视身故赔偿,主要投资于债券市场,所以现金价值、复利投资回报率并不是特别高,中长期在3%-4%,每年额外有一定比例的分红,但并不能得到保证。终身寿险是美国所有保险类型里唯一写有保本的,对于风险承受能力较低的客户,是一种非常不错的产品。

1979年推出万能寿险,这时就不再只是债券市场的投资,会有一部分参与到股票市场里,所以投资回报率是几个市场综合起来的,包括股票市场、基金市场和债券市场。万能险的显著的特点是放钱很灵活。

定期寿险、终身寿险和万能寿险,这三种都重在身故赔偿。除了终身寿险可以得到分红,其它两种也并不具有生前可以随时领取福利的自由度。1985年,市场推出了投资型的万能寿险。它的一个非常大的优势是,中长期回报率比较高,可以做到9%-10%的复利投资回报率,但高收益也预示着高风险。

投资型的万能寿险起初二三十年表现非常好,2008年经济危机时产品的劣势就显现了,因为客户也需要承担一部分的损失。1997年面世的指数型万能寿险迎来了鼎盛时期。指数型万能寿险的特点是并没有真正把钱投到指数型基金里,而是参考指数得到自己的投资回报率。

比如大盘年对年跌了,但它可以保本百分之零,大盘如果涨了,也可以一起涨,不过因为付出一些成本保证不跌,所以上涨有上限。目前美国市场上,指数型万能寿险的上限在10%-15%之间,所以最后的中长期回报率,会相对于投资型万能寿险低一些,中长期可以到7%-8%。

指数型万能寿险一般会有几个不同的帐户,有的帐户追踪指数,有的帐户不追踪指数,也就是所谓的固定利息帐户。如果特别保守,或者对未来的市场预期特别看空,可以随时把钱全部挪到固定收益帐户,从而得到至少2%的收益。

值得一提的是投资型万能寿险和指数型万能寿险,是伴随着美国八十年代税法法案改革所推出的,税法也给了他们最大的好处:可以随时从里面拿钱,并且不需要缴美国个人所得税。

在美国进行证券投资,与中国最大的差异是有资本利得税。资本利得税分为长期和短期,只要投资于证券市场,最后的股票、基金、期货、期权等,都需要交这部分的税。税率也有区分,短期是从10%到39.6%不等,长期是15%、20%,甚至25%、28.8%。

所以,投资型万能寿险和指数型万能寿险是可以免掉这部分税率的,对投资人而言是非常大的节约。另外,它还灵活存取,可以随时把钱从现金价值里拿出来,作为退休金的来源、教育基金、家庭急用金等等。也就是说,相比之前三代,这两种保险可以使投保人享受生前福利。

以上五种基本是美国保险目前的分类,市场占有率相对来说比较平均,所以可以根据自己的需求和目的选择适合自己的。

另外,中国人可以购买美国保险吗?回答是肯定的,在过去的两年间,美国大部分保险公司都希望能做海外高净值客户的业务,不单单是指中国,而是面向全球的。

上图是按照风险和机会来进行的分析。纵观美国可以投资的产品,可以看到风险最小、收益最低的就是定期存款/储蓄帐户里的钱。要知道美国的活期利息尤其是特别低。

往上是传统的定期寿险,它有一定的保障,由保险公司来保证的。再往上是指数型万能寿险,投资回报也是有保底的,最低0%,也是由保险公司来保证的。再往上是共同基金、股票,这些属于风险比较大,但收益潜在也会比较大的投资渠道,这些完全是市场行为,没有任何个体或者机构来进行保证。

从左到右,风险和收益是相辅相成的。指数型万能寿险也在当中,但可以看到它既有一些保险公司保证,同时也会给到一些潜在的收益。

上图显示的是指数型万能保险(IUL)跟标普500来进行对比。选取的是1997年到2016年将近19年的数据。深蓝色的是标普500每年实际的投资回报率情况,可以看到过去的十年,如果算净复利回报,平均每年是3.87%。而指数型万能寿险,则是一直往上,最后的复利可到7.31%。

那指数型万能寿险的优势究竟能够有多明显呢?我们选取一个相对更加疲软的指数,也就是日经指数,并且选取了表现最差的20年,从1990年到2009年将近20年间的表现:

上图中浅蓝色的是日经的真实表现,可以看到每年的净复利回报率是-7.17%,而指数型万能保险(IUL),则是缓慢增加,在同样的时间段里,最后得到的投资回报率是3.54%,两者相差将近10%。

总的来说,指数型万能寿险最大的优势就是在市场特别动荡时,它的抗跌性能是很好的。不过,客观的讲如果说持续大牛市的情况下,IUL也有其劣势,因为它的上涨永远是有限制的。任何事情都是有两面性的,具体如何选择保险类型,还是要结合自己的实际情况来进行分析。

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